【企業分析】目指せ高配当生活! 1928 積水ハウス

今回は私SORA(@vortex12979066)の持ち株の1つを紹介します。

企業名：積水ハウス
【公式】家・住まいのことなら積水ハウス｜住宅・ハウスメーカー (sekisuihouse.co.jp)

言わずと知れた住宅メーカーですね。
住宅メーカーとして有名なだけでなく、高配当銘柄としても有名です。

”「わが家」を世界一幸せな場所にする”をグローバルビジョンに掲げ、国内外問わず、活動しています。

2023年度 決算概要 (sekisuihouse.co.jp)より抜粋

我が家は資金面で断念したのですが、実家の両親は積水ハウスで最近家を建てて、優雅な老後生活を送っております。
特に老後は自宅にいることが増えたので、
世界一幸せな場所になっているのではないでしょうか。

企業概要

概要

項目	内容
社名	積水ハウス株式会社
本社	〒531-0076 大阪市北区大淀中一丁目1番88号 梅田スカイビル　タワーイースト
設立年月日	1960年8月1日
資本金	202,854,499,372円（2023年6月7日現在）
発行済株式総数	662,862,666株（2023年7月31日現在）
累積建築戸数	2,583,978戸（2023年1月31日現在）
従業員数	14,932名 （2023年1月31日現在） 一級建築士　3,090名
主な株主 （2023年7月31日現在）	・日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） ・株式会社日本カストディ銀行（信託口） ・SMBC日興証券株式会社 ・積水ハウス育資会 ・積水化学工業株式会社 ・STATE STREET BANK WEST CLIENT－TREATY 505234 ・常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部 ・積水ハウス株式会社 ・日本証券金融株式会社 ・株式会社三菱ＵＦＪ銀行
工場	東北工場　関東工場　静岡工場　兵庫工場　山口工場
研究所	総合住宅研究所 住生活研究所
営業拠点 （2024年1月31日現在）	支店・営業所：101 カスタマーズセンター：28 展示場：286
関係会社	■不動産の売買、仲介、賃貸借、管理等 ・積水ハウス不動産ホールディングス株式会社 ・積水ハウス不動産東北株式会社 ・積水ハウス不動産東京株式会社 ・積水ハウス不動産中部株式会社 ・積水ハウス不動産関西株式会社 ・積水ハウス不動産中国四国株式会社 ・積水ハウス不動産九州株式会社 ・積水ハウス梅田オペレーション株式会社 ■リフォーム事業 ・積水ハウスリフォーム株式会社 ■住宅の施工、リフォーム及びエクステリア事業 ・積水ハウス建設グループ 　東北、東京、関東、上信越、中部、関西、中国四国、九州 ■住宅の請負事業 ・積水ハウス ノイエ株式会社 ■建築・土木事業 ・株式会社鴻池組 ■国際事業 ・Sekisui House Australia Holdings Pty Limited ・Sekisui House US Holdings, LLC ・North America Sekisui House, LLC ・SH Residential Holdings, LLC ・Woodside Homes Company, LLC ・Holt Group Holdings, LLC ・Chesmar Holdings, LLC ■その他 ・積水ハウス信託株式会社 ・積水ハウスフィナンシャルサービス株式会社 ・積水ハウス・アセットマネジメント株式会社 ・スカイレールサービス株式会社 ・積水ハウス　イノベーション＆コミュニケーション株式会社

会社概要 | 会社情報 | 企業・IR・ESG・採用 | 積水ハウス (sekisuihouse.co.jp)より抜粋

セグメント構成

セグメントとしては下記5つに分けられます
・請負型(戸建住宅、賃貸・事業用建物、建築・土木)
・ストック型(賃貸住宅管理、リフォーム)
・開発型(仲介・不動産、マンション、都市再開発)
・国際事業
・その他

2023年度 決算概要 (sekisuihouse.co.jp)より抜粋

企業分析

株価

まずは10年チャートを見てみましょう。
2015年から2021年ごろは横ばいが続いていましたが、直近は順調に上昇しています。

次に2023年からのチャートです。
1.5倍近くに値上がりしています。

売上高・営業利益

売上高と営業利益です。株価と同様に2017～2021年ごろは営業利益が横ばいとなっておりますが、最近は順調に利益が上がっています。

年	売上高	営業利益
2011年1月	1兆4883億	563億5400万
2012年1月	1兆5305億	708億9700万
2013年1月	1兆6138億	861億9600万
2014年1月	1兆8051億	1319億3000万
2015年1月	1兆9127億	1465億9500万
2016年1月	1兆8588億	1496億4500万
2017年1月	2兆269億	1841億6400万
2018年1月	2兆1593億	1955億4000万
2019年1月	2兆1603億	1892億2300万
2020年1月	2兆4151億	2052億5600万
2021年1月	2兆4469億	1865億1900万
2022年1月	2兆5895億	2301億6000万
2023年1月	2兆9288億	2614億8900万
2024年1月	3兆1072億	2709億5600万

EPS

次はEPSです。
企業を評価する際に使用される指標のひとつになります。
1株当たりの純利益がどれだけあるかを示しております。

以下の計算式で算出します。

EPS = 当期純利益÷発行済み株式数　

2017～2021年ごろまでは横ばい、近年は右肩上がりになっています。

年	EPS
2010年1月	-43.25円
2011年1月	44.94円
2012年1月	42.79円
2013年1月	68.63円
2014年1月	118.63円
2015年1月	130.91円
2016年1月	120.16円
2017年1月	175.48円
2018年1月	193.06円
2019年1月	186.53円
2020年1月	205.79円
2021年1月	181.18円
2022年1月	227.37円
2023年1月	276.58円
2024年1月	309.29円

ROE

次はROEです。
ROEはReturn On Equityの略で、日本語では自己資本利益率になります。

企業を評価する際に使用される指標のひとつになります。
パーセンテージで表され、自己資本に対する1会計期間の最終的な利益の割合を示しております。

以下の計算式で算出します。

ROE(％)＝当期純利益÷自己資本×100

近年ではROEは10%前後となっております。
IRの3か年計画では安定的に11%以上となるよう、計画を立てております。

年	ROE
2011年1月	4.13%
2012年1月	3.89%
2013年1月	5.76%
2014年1月	8.57%
2015年1月	8.44%
2016年1月	7.97%
2017年1月	11.04%
2018年1月	11.15%
2019年1月	10.87%
2020年1月	11.16%
2021年1月	9.31%
2022年1月	10.44%
2023年1月	11.30%
2024年1月	11.53%

配当金

配当金です。

2014年は43円だったので、約10年で3倍になっております。
また、2010年以降のデータでは一回も減配しておらず、投資家目線では長期保有したくなる銘柄ですね。

また、配当利回りとしては安定的に3％以上となっています。

年	配当金/株	配当利回り
2010年1月	¥10.00	1.17%
2011年1月	¥21.00	2.63%
2012年1月	¥20.00	2.79%
2013年1月	¥28.00	2.78%
2014年1月	¥43.00	3.00%
2015年1月	¥50.00	3.28%
2016年1月	¥54.00	2.88%
2017年1月	¥64.00	3.50%
2018年1月	¥77.00	3.85%
2019年1月	¥79.00	4.86%
2020年1月	¥81.00	3.43%
2021年1月	¥84.00	4.16%
2022年1月	¥90.00	3.89%
2023年1月	¥110.00	4.49%
2024年1月	¥123.00	3.67%

まとめ

今回は積水ハウスを紹介いたしました。

・売上・営業利益ともに順調に上昇。
・ROEは11%以上。
・配当利回りも3％以上で2010年以降減配なし

となっており、検討してはいかがでしょうか。